شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
 

استاد راهنما :
 

دکتر مهدی بهارمقدم
 

استاد مشاور:
 

دکتر احمد خدامی پور

فهرست مطالب
فصل اول:کلیات تحقیق
عنوان .صفحه
1-1 مقدمه 2
2-1 تشریح و بیان مسأله 4
3-1 اهمیت و ضرورت انجام تحقیق. 6
4-1 اهداف تحقیق. 7
5-1 سوابق مربوط. 8
6-1 فرضیه های تحقیق. 9
7-1 قلمرو تحقیق. 9
8-1 روش تحقیق. 9
 9-1 جامعه و نمونه آماری 10
 10-1 تعریف واژه های استفاده شده در تحقیق 11      
خلاصه فصل. 12
فصل دوم: مبانی نظری و ادبیات تحقیق
بخش اول: مبانی نظری
1-2 مقدمه 14
2-2 معیارهای ارزیابی کیفیت سود 17
3-2 عناصر تاثیرگذار بر کیفیت سود 27
1-4-2 اثرتجدید ارائه بر دوره های زمانی بعد از تجدید ارائه 32
1-5-2 اثر تجدید ارائه صورت های مالی بر سود شرکت 36
2-5-2 پیامدهای تجدید ارائه صورت های مالی. 37
3-5-2 اهمیت و ماهیت تعدیلات سنواتی 38
4-5-2 انگیزه های تجدید ارائه صورت های مالی. 41
بخش دوم: ادبیات تحقیق
6-2 مروری بر تحقیقات قبلی 42
عنوان .صفحه
1-6-2 تحقیقات خارجی. 42
2-6-2 تحقیقات داخلی. 48
خلاصه فصل‌. 51
فصل سوم:روش تحقیق
1-3 مقدمه 53
2-3 جامعه آماری. 53
1-2-3 نمونه آماری. 53
3-3 نحوه گردآوری داده‌ها 53
4-3  روش تحقیق. 54
5-3  نحوه  اندازه گیری متغیرهای تحقیق. 55
1-5-3 متغیر وابسته 55
2-5-3 متغیرهای مستقل 55
3-5-3 مدل رگرسیون خطی 55
6-3  فرضیات تحقیق. 56
7-3 آماره t 56
8-3 فرض های زیربنایی آزمون t با نمونه های مستقل 56
9-3 فرایند آزمون فرضیه ها 57
1-9-3 روش آزمون فرضیه ها 57
خلاصه فصل. 57
فصل چهارم:تجزیه و تحلیل داده ها
1-4 مقدمه 59
2-4 تحلیل توصیفی داده ها 59
3-4 نتایج اجرای مدلها و آزمون فرضیه ها 61
عنوان .صفحه
4-4 نتایج آزمون فرضیه ها برای کلیه شرکتهای نمونه 62
1-4-4 نتایج آزمون فرضیه اول. 62
2-4-4 نتایج آزمون فرضیه دوم 62
خلاصه فصل. 63
فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات
1-5 مقدمه 65
2-5 جمع بندی. 65
3-5 نتیجه گیری. 66
4-5 محدودیتهای تحقیق. 67
5-5 پیشنهادها 68
فهرست منابع
منابع فارسی. 69
منابع انگلیسی 70
پیوست
 جداول. 74
1-1مقدمه
    کیفیت سود و به عبارتی کیفیت گزارشگری مالی، مورد علاقه کسانی است که از این گزارش ها برای تصمیم گیریهای سرمایه گذاری و انعقاد قراردادهای مختلف استفاده می کنند. علاوه بر این،   می توان گفت که از دیدگاه تدوین کنندگان استاندارد، کیفیت گزارش های مالی به صورت غیر مستقیم نشان دهنده کیفیت استانداردهای گزارشگری مالی می باشد. سود گزارش شده و روابط بدست آمده از آن، معمولاً در قراردادهای حقوق، پاداش و قراردادهای استقراض مورد استفاده قرار  می گیرد.
    تصمیم گیری برای قراردادی که براساس کیفیت سود پایین باشد، باعث انتقال ناخواسته ثروت خواهد شد. برای مثال سودهای بیش از حد نشان داده شده که به عنوان معیار ارزیابی عملکرد مدیریت قرار می گیرد، منجر به انتقال حقوق و مزایای بیش از اندازه به مدیریت خواهد شد. به گونه ای مشابه ، سودهای متورم ممکن است ورشکستگی ناگهانی شرکت را پنهان سازد که این خود باعث اعتبار دادن نادرست از سوی اعتبار دهندگان خواهد شد. از این رو، ضروری است که اطلاعات حسابداری خصوصیات کیفی مندرج در مفاهیم نظری استانداردهای حسابداری را احراز نماید، تا موجب جابجایی غیرمنصفانه منافع ذینفعان نگردد.
    از دیدگاه سرمایه گذاری،کیفیت سود پایین مطلوب نیست، چرا که نشانگر وجود ریسک در تخصیص منابع به آن بخش می باشد. کیفیت سود پایین کارایی نداشته، چرا که باعث کاهش رشد اقتصادی از طریق تخصیص نادرست سرمایه ها خواهد شد. از طرفی کیفیت سود پایین باعث انحراف منابع از طرح های با بازدهی واقعی به طرح های با بازدهی غیر واقعی می شود و در نهایت، کاهش رشد اقتصادی را در پی خواهد داشت.
    گزارش های مالی از مهمترین فرآورده های سیستم حسابداری است که اهداف عمده آن فراهم آوردن اطلاعات لازم برای ارزیابی عملکرد و توانایی سودآوری بنگاه اقتصادی است. یکی از اقلام حسابداری که تهیه و ارائه می شود سود خالص است و کاربردهای متفاوتی دارد. از آنجایی که سود از مهمترین معیارهای ارزیابی عملکرد و تعیین کننده ارزش بنگاه اقتصادی تلقی می گردد، موضوع کیفیت سود مورد توجه محققان و دست اندرکاران حرفه حسابداری و مدیریت سرمایه گذاری قرار گرفته است.
1-1-1معیارهای ارزیابی کیفیت سود
    با عنایت به این که تعریف یکسانی از کیفیت سود ارائه نشده است، معیار ارزیابی یکسانی نیز وجود ندارد. بطور کلی می توان معیارهای ارزیابی کیفیت سود و اجزای مربوط به آن را که در سال 2003 توسط توسط کاترین و وینسنت ارائه شده، به صورت زیر طبقه بندی کرد : )اسماعیلی، 1385(
الف )مفهوم کیفیت سود مبتنی بر سری زمانی ویژگی های سود :
1- پایداری سود.[1]
 2- قابلیت پیش بینی سود.[2]
3-  نوسان پذیری سود.[3]
ب )مفهوم کیفیت سود بر اساس رابطه بین سود و اقلام تعهدی و وجه نقد
1- نسبت وجه نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی[4] به سود
2-تغییر در کل اقلام تعهدی
3-پیش بینی اجزای اختیاری اقلام تعهدی به کمک متغیر های حسابداری
4- پیش بینی روابط بین اقلام تعهدی و جریانات نقدی[5]
ج) مفهوم کیفیت سود بر اساس ویژگی های کیفی چارچوب نظری هیات استاندارد های حسابداری مالی[6]  :
1- مربوط بودن[7]
2- قابلیت اتکا[8]
د)مفهوم کیفیت سود بر اساس تاثیر گذاری در تصمیم
1- قضاوتها و برآوردها، معیاری معکوس از کیفیت سود .
 2- رابطه معکوس بین کیفیت سود و تغییر استاندارد های حسابداری
1-2تشریح و بیان مسأله
     در سال های اخیر تجدید ارائه صورت های مالی توجه بسیاری از صاحب نظران را به خود جلب کرده است مطالعات انجام شده در سال های 1997 تا 2006 بر روی تعدادی از شرکت ها در بخش     خزانه داری امریکا حاکی از این است که تعداد اقلام تجدید ارائه شده رو به افزایش می باشد و تعداد این اقلام تا کنون به هفده قلم رسیده است.تحقیقات مشابه ای که در ایران انجام شده نیز اشاره به این دارد که، درصد بالایی از شرکت‌های ایرانی، به دلیل اصلاح اشتباهات حسابداری، صورت‌های مالی را تجدید ارائه و رقمی را تحت عنوان تعدیلات گزارش می‌کنند.
    ازآنجا که به نظر می‌رسد این روند همچنان ادامه می یابد، می‌توان انتظار داشت که صورت‌های مالی دوره جاری نیز در سال‌های بعد دستخوش اصلاح اشتباه شود و سودی که به عنوان سود خالص دوره جاری به سود (زیان) انباشته ابتدای دوره اضافه شده و مبنای تقسیم سود بین سهامداران و اعطای پاداش به مدیران قرار گرفته است، با رقم تعدیلات اصلاح گردد. بنابراین، درصورت افزایش یا ثابت ماندن تعداد این قبیل شرکت‌ها، به‌ویژه با توجه به وجود شرکت‌هایی که تقریبا همه ساله چنین رقمی را گزارش می‌کنند و نیز با توجه به اهمیت رقم تعدیلات نسبت به سود خالص دوره، این تصور می‌تواند به ذهن برسد که اشتباه حسابداری و اصلاح آن در دوره‌های آتی منافعی را برای مدیریت شرکت‌ها به همراه دارد و اطلاعات حسابداری، علاوه بر این که عاری از اشتباه نیست،‌ از تمایلات جانبدارانه نیز عاری نمی‌باشد.
    این موضوع می تواند تاثیر مستقیمی بر اتکا پذیری اطلاعات مالی داشته و نیازمند توجه و بررسی دقیق تری می باشد. همراه با  تجدید ارائه  در شرکتها و افزایش تعدیلات، از قابلیت توان صورتهای مالی کاسته شده و تاثیر منفی بر بازار می گذارد، یعنی مدیران با تهیه صورتهای مالی تجدید ارائه شده قصد فریب بازار و جلب رضایت سرمایه گذاران را دارند. با توجه به اهمیتی که به سود تجدید ارائه شده معطوف می شود، تحقیقاتی نیز برروی ماهیت سود تجدید ارائه شده، انجام شده است و بیشتر این تحقیقات به تاثیر سود تجدید ارائه شده بر بازار، متمرکز بوده است. تجدید ارائه تعداد زیادی از اقلام صورت های مالی در شرکتها، نه تنها بر روی ارزش بازار شرکتها تاثیر می گذارد بلکه بر روی کیفیت داده های مالی آن شرکت هم موثر است زیرا این امر در دوره‌های قبل تبعات منفی متعددی را به همراه دارد.
    رقم سود، مبنای محاسبه پاداش مدیریت، مالیات، و سود تقسیمی به سهامداران است. علاوه بر این، ‌سود هر سهم(EPS) و نسبت قیمت به سود هر