خرداد 1394 

ارشناسی ارشد رشته مدیریت
 
 

(در فایل دانلودی نام نویسنده و استاد راهنما موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

چکیده

هدف پژوهش حاضر سنجش ریسک شرکت‌های منتخب بورس اوراق بهادار تهران با بهره گرفتن از معیار تسلط تصادفی و مقایسه با نتایج حاصل از انحراف معیار، انحراف معیار نامطلوب و نیم‌واریانس به عنوان شاخص‌های متداول سنجش ریسک، می‌باشد. شرکت‌های بورسی مورد مطالعه در این پژوهش شامل 23 شرکت از صنعت خودرو و 20 شرکت از صنعت شیمیایی می باشد که در بازه‌ی زمانی ابتدای فروردین ماه تا پایان اسفند ماه 1393 در بورس اوراق بهادار تهران فعالیت و بیش از 210 روز معاملاتی در سال داشته اند که موضوع فعالیت آنها سهام باشد. داده های مورد استفاده در این پژوهش شامل بازده هفتگی شرکت‌های مورد نظر با احتساب سود تقسیمی سال 1393می باشد که بر اساس قیمت پایانی روزانه ابتدا و انتهای هفته‌ی کاری بورس محاسبه گردیده و در مجموع شامل 52 بازده هفتگی برای هر شرکت در طول سال است. نتایج حاکی از آن است که بین شرکت‌های صنعت خودرو و صنعت شیمیایی تسلط تصادفی مرتبه ی اول، مرتبه ی دوم و مرتبه ی سوم وجود دارد. در دو صنعت مورد نظر معیار تسلط تصادفی با سنجه‌های ریسک ذکر شده ارتباط معکوس و معناداری وجود دارد. بدین معنی که شرکت‌هایی که از نظر معیار تسلط تصادفی در مراتب اول قرار گرفته اند دارای ریسک کمتری نسبت به سایر شرکت‌ها می باشند و شرکت‌هایی که با توجه به معیار‌های ریسکی مورد استفاده دارای مرتبه‌ی بالاتری می باشند از نظر معیار تسلط تصادفی جایگاه پائینی را به خود اختصاص داده اند.

کلمات کلیدی: سنجش ریسک، معیار تسلط تصادفی، انحراف معیار، انحراف معیار نامطلوب، نیم واریانس.

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                                صفحه

فصل اول. 1

کلیات پژوهش. 1

1-1- مقدمه. 2

1-2- بیان مسأله. 3

1-3- اهمیت و ضرورت انجام پژوهش. 4

1-4- اهداف پژوهش. 5

1-5- سوالات پژوهش. 5

1-6- نوع پژوهش. 6

1-6-1- قلمرو موضوعی پژوهش. 6

1-6-2- قلمرو مکانی پژوهش. 6

1-6-3- قلمرو زمانی پژوهش. 7

1-7- نوآوری پژوهش. 7

1-8- استفاده کنندگان از نتایج پژوهش. 8

1-9- تعاریف نظری واژگان کلیدی 8

1-10- ساختار کلی پژوهش. 10

فصل دوم. 11

مبانی نظری و پیشینه پژوهش. 11

2-1- مقدمه. 12

2-2- ریسک 13

2-3- منابع ریسک 14

2-3-1- ریسک بازار 14

2-3-2- ریسک تورمی. 15

2-3-3- ریسک تجاری 15

2-3-4- ریسک نقدینگی. 16

2-3-5- ریسک کشور 16

2-4- انواع ریسک 16

2-4-1- ریسک سیستماتیک 17

2-4-2- ریسک غیر سیستماتیک 17

2-5- معیارهای متداول اندازه گیری ریسک 19

2-5-1- سنجه های اندازه گیری نوسان. 19

2-5-1-1- دامنه ی تغییرات 19

2-5-1-2- متوسط قدر مطلق انحرافات 20

2-5-1-3- متوسط مجذور انحرافات 20

2-5-1-4- انحراف معیار 20

2-5-1-5- انحراف معیار نا مطلوب 21

2-5-2- سنجه های ریسک نا مطلوب 21

2-5-2-1- نیم سنجه های ریسک 22